家居建材行业或迎来洗牌良机
今年以来，受制于宏观经济增速放缓以及房地产投资下滑，建材行业面临严峻挑战，截至上月末，建材板块累计跌幅高达13.82%，在23个申万一级行业中排名倒数第二，其中，水泥板块和玻璃板块分别下跌了17.21%和16.87%。不过，9月份以来，建材板块明显复苏，截至上周末，建材板块本月涨幅达到12.19%，领跑所有行业，其中水泥行业涨幅为14.97%，而玻璃行业也实现了8.16%的涨幅。
应该说，近期政策面和消息面的刺激是建材股反弹的主要原因。首先，发改委集中审批项目了25个城市的城轨规划、13个公路建设项目、10个市政类项目和7个港口、航道项目，诸多项目审批表明政府通过投资拉动经济增长的决心，同时，8月信贷数据有所回升，也在一定程度上反映了这一点。
其次，国家统计局数据显示，今年8月份，国房景气指数14个月以来首次反弹，包括投资、开工、销售在内的多项数据也有所好转，令市场对于建材需求在季节性回暖之外有了更多的期盼。
最后，上周末，美联储正式推出了QE3。宏源证券认为，中国央行静观期结束，“双宽松”预期增强推动“稳增长”升级，投资拐点夯实反弹行情延续基础。从历史上五次水泥大行情来分析，引发一波水泥建材行情因素主要包括：货币政策进入降准降息通道；政府主导进行大规模投资建设；大幅并购潮推动供给面改善；水泥行业底部反弹出现拐点。美联储QE3出来后，预计中国央行在新一轮“稳增长”中将更加主动积极地采取降息或降准等微调宽松措施，从而推动周期股反弹幅度升级。
事实上，这些利好政策已在行业数据上有所体现。在水泥行业方面，今年1-8月全国水泥产量13.81亿吨，同比增长5.9%，增速比1-7月上涨0.6个百分点，8月单月水泥产量同比增长8.7%。上周，随着水泥需求缓慢上升，全国水泥市场价格环比也保持了回升态势，小幅上涨了0.48%。而在玻璃方面，风向标沙河多数厂家价格提涨0.5-2元/重量箱；华东、西北多数厂上调1-2元/重量箱；华中个别厂小幅上调1元/重量箱；华南少数厂成交价格小幅走低1-2元/重量箱。宏源证券认为，预计玻璃价格短期受厂商意向刺激，将小幅上行。
不过，若从业绩面的角度看，当前建材行业仍处于底部确认的过程中。从2012年中报看，水泥上市公司净利润整体下滑超过50%，玻璃行业全行业亏损，整体净利润下滑幅度接近75%。而从目前已经公布三季度业绩预报的上市公司业绩来看，水泥行业和玻璃行业中仅凌云B股和*ST金顶预告扭亏，南玻A、华新水泥、冀东水泥、天山股份等预减，且幅度均在50%或以上，而耀皮玻璃和福建水泥还预告首亏。业内人士认为，短期由于大家对政府稳增长预期的增强和旺季临近，建材板块出现反弹，但未来建材股的趋势性上涨行情，仍需要行业基本面的改善来支持，如果前期政府公布的一系列利好政策能够得到落实，建材行业的盈利需求今年底或明年初有望实现环比改善，届时或将迎来趋势性上涨。
今年年初以来，北京家居建材行业开始了一轮倒闭潮，在半年时间里关门倒闭的家居建材市场达到8家。据统计，从去年8月份以来，北京12家各类家居建材卖场正式关门，另外还有5家卖场正在准备搬迁或撤场。这是整个国内家居建材市场的一个缩影。
向来被看做是行业形势晴雨表的家具展会的情况也不乐观。今年9月份，从广州到东莞，再从东莞到上海，家具展会接二连三地举行，但在诸多报道中却常常看见“冷清”的字眼。不少家具企业负责人忧心忡忡：家居建材行业正经历前所未有的“寒冬”。有人将家居建材行业面临的困境归因于上游房地产行业的不景气。
与此同时，与楼市密切相关的建材市场也陷入了低谷。数据显示，1~6月，全国建材工业规模以上企业销售产值2.5万亿元，同比增长16%，增速回落25.2个百分点。在家居建材市场方面，全国规模以上家居建材卖场销售额1~6月累计为5539.3亿元，同比下降7.66%。原材料、人工成本的上升，欧盟近期提高我国木制品输欧门槛都让这个行业雪上加霜。
但是，以上种种原因只是使家居建材行业陷入困境的外因。家具行业进入“寒冬”的最主要原因还是来自于自身，盲目扩张，市场饱和，缺乏核心竞争力。据了解，我国家居建材行业的前10年可谓风生水起，增速一度超过30%。目前，我国家居建材企业共有6万多家，规模以上的企业只有4000多家。大部分企业仍在单打独斗，很少与其他企业和其他行业合作，缺少集群意识，企业的竞争力也就相对薄弱。
有建材市场的主要负责人就直言，由于缺乏统一的规划和管理，家居建材市场在一定程度上出现了盲目建设、重复建设、无序发展的现象。中低端市场竞争越来越激烈，产品同质化严重。
早在中国“入世”前，不少业界人士就提议国内中小企业与大型建材流通企业联盟，共同参与市场竞争。十多年过去了，很多国内家居建材企业仍旧在“单兵作战”。就在国内家居建材行业经历“寒冬”的时候，瑞典宜家家居却表示未来将在中国每年增开3家新店。数据显示，宜家上一年度访客量超过1500万人次，销售额达54亿元，增长幅度超过21%。
有专家表示，国内家居建材行业度过“寒冬”的真正“良药”是“自我取暖”。整个行业面临前所未有的困境，恰好给了行业重新洗牌的机会。在市场规律作用下，通过资源整合，洗牌对整个行业的长足发展具有积极意义。同时，这对每个企业来说都是一个新的挑战。能够经得起“寒冬”的企业，才能迎来“春天”。
有家居建材企业负责人也承认，从经济层面判断，整个行业可能会面对一个长期低迷的市场。现在到了市场洗牌、品牌分化的阶段，大品牌要放大规模，中小品牌要寻找特色。
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