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张信良：民间借贷担保利息越高还是越低风险越低？

https://www.biud.com.cn 2012年09月27日21:15 家居装修知识网

　　近期网上有人曝出，认为“做民间借贷，利息越高，风险越大，利息越低越安全，利息低了，借贷者成本就低越有钱还你。其实情况恰恰相反，有人认为：利息越高越安全，利息越低越不安全。有人在博文中打了个比方，一个千万富翁借五百万元，其中一百万向他的亲戚借，没有利息。向他的同学借，一分的利息。向朋友借一百万，两分的利息。向我借，三分的利息。谁最赚钱？我最赚钱。他先还三分的，再还两分的等”这样的表达方式。针对这些问题，我们采访了中国权威专家-中国担保协会秘书长张信良先生

　　记者：请问张秘书长，您对以上观点是什么评价？

　　张信良：我个人认为有一定道理，但不完全赞成。如果是自己做民间借贷的出借人，且不想因为资金问题而跑路的资金捐客，更是需要如此行为。我曾经一个朋友， 5年前在做个人民间出借人，自己有5000万自有资金，主要给熟人和好的企业补充流动性，后来自己的资金不够了，就向亲戚朋友借入资金，后自己再借出给别人，他就有1-3分不同的月利息借入，3-5分的月息借出，只要收回本金或则利息后要归还别人的时候，都是归还利息高的，因为自己的资金成本就低，压力就少，就会如此行为，这是资金中介人的行为且规模不大。但我们面对的是中小企业和微型企业，而不是资金中间商，企业是要计算综合成本，且使用资金分1-2天、10天内、月度、季度和年度，对于月度借款我觉得是有道理的，超过月度我认为是风险挺大的，特别是年度就是非常大风险，我的认为出借人年化收益率不要超过9%的民间借贷利息，否则就会本金没有。

　　记者：您为什么有这样一种认为？

　　张信良：因为和担保公司和小额贷款公司接触多，且调查过不同企业的需求，也做了专门的市场分析和数据分析。因为风险是靠节点控制的，只要节点越多风险就越少，因为参与的流程和部门及其人员就多，控制风险的方法和思路及其了解的风险信息就多，判断就准确。比如多家公司合作，就可能是融资中介、担保公司、银行、出借人四个主体作为风险控制点，因此只要对自己负责的组织和个人就会把风险看的重，就会不能一个机构说了算，当然时间可能长点，今天决定的事明天决定，但风险肯定低。因为控制风险，所以都要养人，因此都有费用，这样企业的总成本就可能是15-19%，加上自己的资金和亲戚的资金、朋友的资金和银行的资金，平均下来的成本可能就是10-12%，对于一个相对产业较好的企业都是没有风险的，是可以接受的，当然出借人的年化收益率在9%以内了。当然，对于那些高利润企业，特别是垄断利润行业的或则寻租的企业就不能说了，但毕竟是少数，多数是中小企业和微型企业，我们更相信稳定和安全高于一切。同时，对于借款几天或则一个月的当然利息高点可能有效果，但要注意跑路的企业和资金中介是可怕的，月息20分都敢要，因为准备跑路了，不要说利息，本金都没有了。

　　记者：您这样说，民间资金借贷是不是风险很大？

　　张信良：当然民间借贷比银行和债券和证券市场借款风险要大，特别是出借者，更要注意风险。

　　对于不懂金融的不要轻易相信资金中介者和所谓的大企业，更不要看表面风光的，如买了多少房、买了多少车、投了多少产业等。因为真正发展的人都会降低固定资产的投资，对变现快且稳定增值的投资是他的偏好，说明会理财。有句话“你不理财，财不理你”就是这个道理。更重要的是真正做事业的人都会在一个行业里专研和发展，当发展很好了才可能二元化、三元化、多元化发展，这个时候才会差流动性，但已经有一个拳头产品和品牌了，融资就变得简单了，这个时候借钱给他们是没有风险的。对于中小企业和微型企业，最好介入专业的融资性担保和非融资性担保机构，因为他们要为自己负责，流程和风险的把控和预防是很严格的，同时也增加了出借人自己的保险成数。但选择担保机构是非常困难的一件事。

　　记者：出借人如何选择正规的担保机构？

　　张信良：我在前几天已经回答了。简单点就是取得融资性和非融资性担保机构证书的有资质的机构。具体可以问身边的法律朋友和金融朋友，同时自己多在网上查询相关法律法规和行业规则等。

　　记者：现在的民间借贷小额贷款公司在做、担保公司在做、投资咨询公司在做、商务咨询公司在做、还有更多的其他机构在做。这些机构做合法吗？

　　张信良：首先是对机构的功能的了解。小额贷款公司就是只贷不存的机构，和典当行一样，区别是小额贷款公司可以到银行拆借；担保公司就是担保和放大比例及少量投资；其他公司就是融资介绍和咨询等。如果超过这些功能，轻者超范围经营，重者非法经营等。合法否由国家司法机关定性。

　　记者：最后请问？对于民间资金出借人利息高还是利息低风险小？

　　张信良：我个人对从事担保10余年的调研和小额信贷的考察等，综合很多机构的意见与我的基本一致，不能太低，更不能太高，是银行存款的2-3倍即可，这样长期且稳定，也符合支持中小企业和人性的心态平衡。因为好多时候客户不还款是因为心态已经失去了平衡，产生了对出借人高成本的愤恨等。

　　谢谢张秘书长，我们的沟通很愉快。非常感谢您的权威专业与为人和蔼，为我们提供了借贷方面的权威参考指南，我们作为媒体要大量宣传和普及专业知识。