首页 > 装修资讯 > 引入中民投45亿战略定增阳光城创新模式再升级

引入中民投45亿战略定增阳光城创新模式再升级

https://www.biud.com.cn 2015年04月24日07:15 家居装修知识网

自2015年3月26日起因筹划重大事项停牌的阳光城集团股份有限公司（000671，下称阳光城）4月23日晚间发布公告称，将向上海嘉闻投资管理有限公司（下称上海嘉闻）非公开发行股份数量为289,203,085股，占发行后总股本的18.27%，募集资金总额为人民币45亿元。

上海嘉闻系中民嘉业的全资子公司，中民嘉业系中国民生投资（下称中民投）的控股子公司。本次定增后，上海嘉闻成为阳光城的单一最大股东，阳光集团仍为阳光城的控股股东。这意味着，在保持控股股东不变的情况下，阳光城引入中国民营资本中的最强大鳄——中民投（中国民生投资）。不仅如此，有别于一般询价定增只锁定12个月，此次中民投以战略投资者参与，锁定36个月。

房地产业资深人士表示，在资本为王的房地产领域，中民投与阳光城强强联合，契合时代背景。第一，将优化公司的财务状况、增强盈利能力、为企业的可持续发展奠定基石。第二，中民投作为中国民营企业的标杆，其丰富的资源将在资金、资源、品牌等各方面为公司提供支持。第三，定增募资45亿元后，阳光城的净资产将突破100亿元，企业规模进一步扩大，资产负债率和财务风险进一步降低，公司吸附能力、抗风险能力也持续增强。

强强战略联手中民投成单一最大股东

工商资料显示，上海嘉闻系中民嘉业的全资子公司，中民嘉业于2014年7月16日在上海黄浦区成立，主要从事不动产投资和投资管理业务。截至2014年12月31日，中民嘉业总资产189.98亿元，净资产103.81亿元。分析人士表示，中民投斥巨资入股阳光城，必然强化阳光城的持续发展能力以及企业的资本运营能力。

中民投是由全国工商联组织、由中国一线民营企业家发起、经国务院同意成立的大型民营投资公司，拥有卓越的企业治理能力和雄厚的资金资源。而与之合作的阳光城，近三年来，紧跟房地产行业发展步伐，坚持高周转、低成本、轻资产的运营模式，依托多元健康的融资方式，业绩增速问鼎行业。

强者恒强，顺势而为。2015年是中国房地产行业后黄金时代的元年，也是历史性转折之年，告别量价齐飞和双增长的时代，未来房地产的大势必是专业化和金融化。

公告表示，本次非公开发行是公司把握房地产行业重新整合调整的重大机遇，顺应资本市场发展形势所采取的积极措施。本次非公开发行将有利于公司优化自身资本结构，降低资产负债率和财务风险，提高盈利能力和抗风险能力。

通过本次定增，阳光城强化了与中民投的战略合作关系，不但可以进一步优化阳光城的财务状况、增强阳光城的盈利能力、支持阳光城的持续发展，而且还将进一步强化阳光城的资本运营能力和专业水平。

资本模式升级阳光城迎跨越式发展

显而易见的是，本次定增为阳光城未来的融资规模和渠道打开了更为广阔空间。在净资产突破100亿元的背景下，企业的规模也随之增大，这对阳光城全面升级企业发展生态，实现有质量的快增长来说，是一大利好。

一直以来，阳光城对于资本力量的重视有目共睹。近三年来，阳光城与银行机构、私募基金、信托等金融行业建立了良好的合作关系。中民投入股后，阳光城将借助中民投的力量，与更广泛的金融机构合作，在“高周转，低成本，轻资产”的运营模式下，实现有质量的增长。

成功定增后，阳光城将加大与金融机构的战略合作力度，继续实现创新融资，广泛建立资金池，密切关注基金投资机会，以期为公司实现快速发展提供强有力的资金后盾。

阳光城方面表示，在资本市场上，一方面力争银行开发贷款；另一方面，也在通过信托融资、地产基金等多元化融资方式筹措资金。此次定增的顺利完成，使得公司的融资渠道进一步拓宽。

从2014年下半年开始，阳光城就在保证房地产业务的实现“有质量的增长”前提下，拓展全新的领域。包括加码并购，加大优化区域布局，搭建融资平台，善用资本市场借力实现阶段升级。通过一系列的变革和创新，阳光城实现了2014年的逆势增长。

连续三年成长性冠军 2015年业绩可期

公开数据显示，2015年第一季度，阳光城延续了良好的发展态势。据克而瑞3月31日公布的一季度房企销售TOP100榜单显示，阳光城以40.8亿元位居第24位，取得“开门红”。在国家对房地产的政策从“调控、抑制”变成了“支持、促进”，的前提下，可以预见，阳光城2015年的业绩将实现跨越式增长。

早前，阳光城获得行业内最权威的两大榜单认可。由中国房地产研究会、中国房地产业协会与中国房地产测评中心联合发布的“2015中国房地产500强榜单”，阳光城排名第22，并获得“运营效率10强”单项冠军。在三年内完成“百强三级跳”之后，阳光城牢牢占据房企TOP25，并再次蝉联成长性、运营效率双冠王。其综合实力和成长能力已获得行业一致认可。

这得益于阳光城的清晰的战略定位，近三年来，阳光城始终坚定“区域聚焦、深耕发展”的发展战略，深耕沿海经济带，择机进入战略机遇点，重点布局最具发展潜力的成长性城市，形成了“2+X”的全新区域布局（“2+X” 指持续深耕聚焦大福建和长三角两个增长极，并介入其他投资机会）。阳光城2014年年报透露，2015年阳光城将在持续深耕大福建和长三角两个增长极的基础上，积极关注和进入京津冀的投资机会。

目前，企业新业务布局进展流畅，“以地产为核心，多元化经营”体系将逐步成型，未来发展具备广阔空间。在中民投成为单一最大股东的背景下，阳光城将穿越周期，实现“稳而快”的发展。