股市这么疯，从业20年基金经理，不告诉别人的理财心德
理财，简单的说就合理管理你的财产，使之能够为你创造更多的财富，因为如果你只是很单一的把钱放在你的口袋里或者存银行里，它不能为你创造更多的财富。但是现如今提起理财除了字面含义的理解以外，恐怕给人更多感觉的无疑为诚惶诚恐。因为涵盖了风险管理。未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入(收入中断风险)或现金流出(费用递增风险)。加上2012年以来，随着国家一系列财经政策的逐步实施到位，为投资理财市场开辟了更为广阔的发展空间，个人投资理财可谓热点众多，包括炒金、基金、炒股、国债、债券、外汇、保险、P2P、期货、理财保险、房产投资等等。这些理财方式在宽广投资范围的同时，也给投资人带来了一定的困惑，不知如何选择。下面就这些理财渠道，身为一个从业20年的基金经理人帮助大家逐一具体的分析理财渠道的利弊关系：
1. 银行短期理财产品：起步5万，一般无手续费。
优点：年化利率比定期存款略高，不承诺保本。
缺点：一般为短期，且很多产品申赎到账时间前后各需一两天。即资金损失了3-4天 的利率和机会。如若中间衔接不上，最终能否跑赢一年的定存仍需考虑。所以只适合就要做短期理财且不愿操心的朋友。
2. 信托：一般由信托公司发行，有资质的证券公司，银行也有代销。
优点：目前多数信托产品承诺的预期年化收益在8%--10%
缺点：门槛较高一般100万起，但因国家规定300万以下的个人名额只有50个，所以不太好买到。300万以上不限名额，不承诺保本。
3. 券商集合理财产品：可以理解为券商发行的基金，具有较多基金的特性。
不同点在于：基金是由基金公司发行的，券商的基金叫做集合理财产品，可以有部分券商自有资金参与，如遇风险券商可先拿自有资金弥补，最重要的区别是上面谈到的限定仓位问题，券商基本没有最低仓位限制，也就是一旦觉得风险较大时可以空仓。且可以投资于其他基金，即成为“基金中的基金”。但其起步较公募高些：债券货币类的5万起，股票类10万起。
优点：分散投资，降低其本身风险。
缺点：门槛高于公募。
4. 公募基金：一般1000元起，办理基金定投的话可100元起。银行，基金公司，券商均可买卖。收1%--1.5%的管理费。公募基金是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露，利润分配，运行限制等行业规范。例如目前国内证券市场的基金基本都是公募基金，无论是开放式还是封闭式。现在证券市场的基金多为开放式。私募基金是指公开发行证券的证劵投资基金。，公募基金和私募基金各有千秋，它们的健康发展对金融市场的发展都有至关重要的意义。
优点：买卖方便，监管严格，信息透明度高。
缺点：目前得到法律认可的只有公募基金，市场的需要远远得不到满足。受制于某些条款约束，仓位变化不灵活，基金公司不能和基金业绩共进退。创新能力相对低。
5. 私募基金：100万起，与公募基金最为重要的区别，是仓位问题。国家对私募在投资仓位，标的物上的限制没有公募那么多，更利于基金经理发挥自己的意志，且基金管理人只有在该基金取得正收益才能提取自己的收益，这就决定了，私募基金更加注重绝对收益的特点。
优点：对于一般的基金，基金公司的收益就是每日提取的基金管理费，跟基金的盈利亏损无关，这样客户的投资收益就没有保障，而私募就不一样，他的收益主要是收益分享，如果起管理的基金是亏损的，那么他们就不会有任何的收益，这样他们就相当于白打工，还要自己倒贴钱，不一样的体制造成了不一样的动力，所以相对于公募基金，私募基金的收益更有保障，而且收益才真正的能最大化。
缺点：私募基金投资门槛都比较的高，而且流动性较差，投资回报率未知，投出去的项目也许只有1个才能获得丰厚利润，更多的赔本或者持平。
6. 股票：股票是股份公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股本身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。在股票市场上，股票也是投资和投机的对象。股票是股份制企业(上市和非上市)所有者(即股东)拥有公司资产和权益的凭证。上市的股票称流通股，可在股票交易所(即二级市场)自由买卖。非上市的股票没有进入股票交易所，因此不能自由买卖，称非上市流通股。
优点：投资收益高，一年收益翻倍的可能，流动性很强。
缺点：风险巨大，行情不好可亏损30%以上，涨停板限制，一天只能涨10%。
7. 外汇：所谓炒外汇，即外汇保证金交易，是指通过与(指定投资)银行签约，开立信托投资帐户，存入一笔资金(保证金)做为担保，由(投资)银行(或经纪行)设定信用操作额度(即20-400倍的杠杆效应，超过400倍就违法了)。投资者可在额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成之损益，自动从上述投资账户内扣除或存入。让小额投资者可以利用较小的资金，获得较大的交易额度，和全球资本一样享有运用外汇交易作为规避风险之用，并在汇率变动中创造利润机会。综合的说，炒外汇就是一个投资行为。
优点：双向交易，涨跌都能挣钱;没有涨停限制;时间灵活，24小时全天交易;杠杆交易，以小博大，暴利;全球市场，极少有人为操控;即时成交机制，不会因为无人接单而导致交易失败;可以挂单交易，还能设止损和止赢。
缺点：缺点：任何事物都是双刃剑，优点也可能是缺点。 双向交易，涨跌也能让你都亏钱;开盘时间太长，会让你错过不少行情;没有跌停的限制;杠杆大，风险也大。
8. 期货：期货是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货，期货是合同交易，也就是合同的相互转让。期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割，只好是纯粹投机，而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。
优点：双向交易，涨跌都能挣钱;没有涨停限制;杠杆交易，以小博大，暴利;全球市场，极少有人为操控;即时成交机制，不会因为无人接单而导致交易失败。
缺点：(1)交易的延迟性;(2)挂单的不即时性，和股票一样，只有别人接你的单那你才能卖出或买进，当成交量小时，很可能无法交易;( 3)涨停板限制，好像就中国喜欢弄这东西;(4)没有24小时交易;( 5)最大的缺陷就是N多跳空!使你不敢拿隔夜单。
9. 国债：又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
优点：发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。
缺点：收益低，收益一般低于5%。
10. 贵金属：贵金属投资主要是黄金、白银、铂金以及钯金等的金融投资。其中做现货贵金属投资的人数是最多的，现货投资的基本规则：(1)交易时间：24小时交易。(2)交易方式：T+0形式，当天买可以当天卖;保证金交易。(3)无涨跌停板限制(4)全球市场，无庄家操控。
优点：单纯的贵金属只有保值作用，而贵金属衍生品则有投资升值作用。
缺点：贵金属的衍生产品对于个人投资者而言较难操作，现在市面上自己做贵金属投资的，很多都是亏的，因此不建议非专业投资者自行操作。
综上所述，“对于大多数老百姓而言，除了门槛高风险大以外，就只剩下利息少的可怜了。”相信在保证以安全性为原则的前提下，每一位投资人都希望能够相对最大化的实现投资回报率。那么有没有性价比相对高一些的理财方式呢?面对着众多五花八门的理财渠道选择哪一种会比较安全有效呢?笔者认为“投资回报率和投资风险永远是成正比的，资金的安全是投资理财的先决条件。利润永远不可能最大化，如果在保证资金安全的前提下能够在合理的范围内相对实现最大化，那就是成功的理财。”
针对众多的理财方式和投资渠道，结合当下发展趋势，笔者想谈一下互联网金融即P2P理财。互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。随着网络技术和移动通信技术的普及，近年来我国的互联网金融发展迅猛，新型机构不断涌现，市场规模持续扩大。P2P理财：指个人与个人之间的借贷，以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是挣取一定息差为盈利目的的新型理财模式。相比其他理财方式的优点在于，操作灵活，年化收益相对效高，一般在10%～15%。而缺点在于目前国内P2P理财公司鱼龙混杂，偿债风险较大。然而如果能够从中找到一家合法化并且令投资者信得过的正规化平台，就等于找到了理想的理财方法和安全的投资渠道。2013年截至今天，中国的P2P网贷平台，或死掉或跑路，或经历了较大的危机和困境。但是，也有很多平台凭借自身的独特整合营销方式，引领着行业的方向，并且越做越大，越做越好。例如酷贷网(51kudai.com)。
对于一个平台的业务风控能力大家可能从来没有一个量化的概念。比如平台规模的区别，有代收几百万的，也有待收几个亿的，在这里笔者认为，平台之间业务风控能力的差别不比代收差距小，甚至不否认差距可达几十倍或者几百倍。因为当贷款出去给别人的时候，就好像是高速公路上220码行驶的车辆，无论汽车本身有着多么高级的安全防撞措施或者有着多么超凡脱俗的驾驶技术，相比之下都是浮云，只有降低车速保证不出事，才是硬道理。同理，在高息下就不要谈什么理论，只有具备雄厚的财力，科学严格的风控体系制度，和优质保量的业务来源，长时间良性循环下才能够得以长久性安全经营。说到这里大家可能要问，这种具备业务风控能力的平台去哪找啊?你说对了，这种平台本身确实就不多，或者说极少，所以真正精品优秀的平台也是极少的，但是不可否认这样的平台是存在的。
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