独家 | 六问赵瑞海：曲美家居缘何巨资收购Ekornes？
6月14日，曲美家居复牌交易，开市即登上涨停板；可见，业界对曲美家居昨日晚间发布的《重大资产购买报告书（草案修订稿）》视为大利好。上述公告表明，曲美家居已于6月5日向挪威奥斯陆证券交易所上市公司Ekornes ASA（以下简称“Ekornes”）的全体股东发出公开自愿现金要约收购，拟收购标的公司至少55.57%（经充分稀释）的已发行股份，至多为标的公司100%已发行股份。
那么，曲美家居为何计划耗巨资收购Ekornes？收购之后又有什么打算？为了了解上述问题，新浪家居总编戴蓓独家专访了曲美家居董事长赵瑞海，以下是他的官方回复。
新浪家居总编戴蓓独家专访了曲美家居董事长赵瑞海
1.曲美为什么觉得Ekornes“值钱”？
赵瑞海： Ekornes是全球化的知名品牌，创立于1934年，总部位于挪威Ikornnes，1995年在奥斯陆证券交易所上市。经过多年资本运作和产品革新，其营销体系兼顾“全球化战略”视角和“区域特色”
Ekornes拥有多项专利技术，专注于“功能性”和“舒适性”的研发，以保证用户达到最贴合与最舒服的状态，并不断进化产品的设计，包括产品外观的设计、织品布料与皮革的选择等。结合效率与品质的卓越能力，凭借着标准化部件与设计的方式，研发能力不断提升，不仅能满足市场的需求，亦可符合高效率生产的要求。
自动化工业制造技术也是Ekornes的竞争优势之一。作为挪威当地最大的家具生产商之一，其工厂先进的生产设备与管理信息系统促使全自动化的工业制造技术进一步升华，Stressless产品线已实现高度自动化，并广泛使用工业机器人参与生产，机器人自动生产系统和信息化智能柔性加工系统使得产品制造效率有了大幅提升。
StreelessEkornes拥有完善的产品矩阵和明星产品。其中，最负盛名的Stressless品牌以“世界上最舒服的椅子”品牌形象享誉全球，销售区域遍布全球40多个国家。Ekornes在全球范围内拥有数千万用户，旗下品牌拥有超过4000个销售网点，几乎涵盖了世界主要家具市场。
公司并购Ekornes的背后，看中的是其较强的盈利能力，若按100元人民币兑126.21元挪威克朗的汇率折算，在剔除套期保值对收入和其他净收益、损失的影响，并考虑所得税因素后，2016和2017年度，Ekornes公司分别实现净利润约2.90亿人民币和2.63亿人民币。
曲美家居董事长赵瑞海
2.曲美完成收购后，在运营和管理Ekornes方面会哪些措施，帮助其发展的更好？
赵瑞海：交易完成后，公司有计划对Ekornes的资源进行有效整合，充分发挥现有业务与Ekornes在产品、渠道、互联网技术等方面深度融合。
在财务管理方面，公司计划将加强投后整合，特别是销售收入、套期保值、营运资本、成本费用和资本结构等管理等，实现投资价值，将提升公司盈利能力。
3.完成收购后最想做什么？
赵瑞海：本次交易完成后，公司将充分融合双方现有资源及优势推动企业整体发展，在推进Ekornes中国业务发展的同时，联合Ekornes具有丰富的国际销售经验的管理团队，推动曲美国际化进程，助力打开国际市场。
目前，Ekornes主要业务目前集中在欧洲和北美等地区，公司计划加速拓展Ekornes欧洲和美国市场以及中国市场业务。未来随着国内消费升级趋势带动高档消费品需求上升，公司将充分考虑Ekornes主要产品的品牌定位，帮助企业在中国的品牌形象宣传，加大Ekornes产品在中国市场的业务拓展。
具体来看，公司将通过整合资源、深耕渠道，通过在国内拥有的经销商和专卖店布局及互联网营销经验，与Ekornes共享现有渠道资源以及互联网营销技术成果，使Ekornes产品更好地迎合中国“消费升级”和“新零售”的发展趋势，大力拓展中国市场的业务发展。
4.收购金额巨大，曲美家居资金从何而来？
赵瑞海：本次要约收购的对价将以现金支付，要约收购价格为每股139元挪威克朗。假设Ekornes公司全部股东接受要约，交易价格为51.28亿挪威克朗，约合40.63亿人民币。
本次并购，公司联合华泰紫金共同投资完成，其中曲美家居拟通过境内外子公司持有Ekornes公司90.5%的股权，据此测算，公司拟支付交易对价为36.77亿人民币，拟通过非公开募集25亿人民币用于支付部分交易对价。
5.Ekornes是否只是曲美全球战略的第一步，曲美是否有其他收购计划？
赵瑞海：是的，其它收购计划要看具体情况。
6.完成收购之后，曲美的国内布局和策略是否也会有相应的调整和变化。
赵瑞海：曲美原有业务将保持原有的规划发展。(文/新浪家居)
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