大家来评论一下,结合中国未来的情况,房贷还款时采取固定利率还是浮动利率好? 2011-06-03

在不久的将来，个人住房固定利率贷款有望出现在市场上。日前，建设银行、上海浦东发展银行和光大银行关于推出固定利率房贷的有关申请已经获得了中国人民银行的批准，并等待银监会的批复。　

　　所谓固定利率个人房贷是指银行根据自身对利率走向的判断,向购房人提供一个利率报价,并为购房者提供一定期限内的固定利率,它不会随央行利率的调整而变动。而固定利率贷款制度下，银行会和贷款人协商确定利率，并不受国家政策影响，有利于帮助贷款人规避利率风险。

　　与此相对照，我国目前实行的是浮动利率房贷政策，如果央行对贷款利率进行调整，那么贷款购房人将在利率新政颁布后的下一年度执行调整后新的利率标准。在这种情况下，购房者将承受利率变动的风险，而银行则不承担这种风险。

　　对于即将推出的固定利率房贷，全国政协委员，山东经济学院房地产经济所所长郭松海认为，这表明房贷市场多元化发展，购房者和银行都有了更多的选择，购房者既可以选择固定利率房贷也可以选择现行的浮动利率房贷。

　　对于购房者而言，郭松海认为，虽然固定利率房贷具有自身的优势，但购房者在选择时须谨慎，不能盲目认为固定利率的一定比浮动利率的好。固定利率房贷的好处比较明显，即购房者对于还款数额有稳定的预期，可以做一个长远的还款计划。同时，即使央行上调房贷利率，购房者也不会因为利率的改变而产生额外的支出。

　　但固定利率房贷也有自身的短处，即银行在设定固定房贷的利率时一般会比浮动利率时高。而且在浮动利率的情况下，利率是升是降并不确定，利率有可能升，也有可能降，购房者应该根据对未来经济的趋势进行综合判断来选择。郭松海认为，我国目前利率较低，从长远来看，我国利率有上升的趋势。从这一点来说，固定利率房贷的推出适应了市场的需求，购房者可加以关注。

　　固定利率房贷的推出，其中最敏感的是利率高低和期限长短的设定。由于利率波动风险的存在，郭松海认为，银行设定的固定利率一般会比现行的浮动利率高。目前，由于按揭贷款业务持续低迷，银行大多采用5.508%的贷款利率下限。而据报道，浦发银行透露，在前期将只推出5年期的产品，利率尚未最后确定，上报的年利率空间在6%到7%之间，可能会略高于目前的房贷基准利率。同时，将对不同的客户实行差别利率，优质客户有望享受到优惠利率。此外，贷款期限5年届满后，客户可以选择浮动利率房贷或续期固定利率房贷。

从银行的角度来说，固定房贷利率的推出，是银行拓展业务，打破目前房贷市场相对低迷状况的举措。据央行不久前发布的《2005年第二季度中国货币政策执行报告》显示，第二季度，个人住房贷款月增额明显减少，5月份新增144.89亿元，比上年同期减少159.37亿元，是2003年3月以来个人住房贷款当月新增最小值。6月末，个人住房贷款余额达1.74万亿元，增长25.59%，同比回落16.38个百分点。固定利率房贷的推出，将有助于银行吸引到对利率风险偏好小的那部分客户资源。

　　固定利率房贷的推出，意味着利率波动的风险从由购房者承担转变为由银行承担，在这种情况下，银行将固定利率设定的比现行的浮动利率高来获得风险溢价。但是，固定利率设定的高低考验银行的风险定价能力，利率设得过高，则吸引不了购房者，购房者会选择浮动利率；利率设得过低，则银行将承受较大的利率风险。通过固定利率房贷的推出来促使银行提高利率风险管理能力和定价水平，或许这是央行批准固定利率房贷出台的原因之一。

　　此外，业内专家也建议银行通过贷款资产证券化的办法将风险转移给社会上不同的主体来共同承担，以及通过掉期等创新业务品种和配套措施来对冲风险。在这方面，由中国建设银行、国家开发银行分别负责的住房贷款证券化和一般信贷产品证券化试点，有望在今年底或明年初推出，这对于固定利率房贷的推进是个好消息。此外，光大此前已经与国家开发银行做过掉期业务，建行房贷资产证券化此前也已获批。业内人士指出，推出固定利率房贷和规避风险的对冲工具就像一只硬币的正反面，两者相互配合缺一不可，固定利率房贷才能走得更远。